期货要闻_要闻最新资讯-99期货

99期货-期货综合资讯平台

登录 / 注册

分析人士：硅铁厂家利润可能继续压缩
 go
6月以来，锰硅期现价格自高位快速回落，主力合约期价创近两个月以来新低，累计跌幅超24.2%。相应的，天津港锰硅现货价格录得1550元/吨，回吐前期大部分涨幅。宝城期货黑色系研究员涂伟华告诉期货日报记者，锰硅期现价格大幅下行，一是矿端利多支撑趋弱，6月锰矿价格自高位回落，主流品类价格均迎来下跌，天津港澳矿（45%）下跌3.5元/吨度，而南非系锰矿价格表现更弱，南非半碳酸块高位下跌幅度超18%，成交情况一般。二是锰硅自身基本面表现不佳，前期价格上涨带来锰硅利润改善，锰硅企业开工率持续增加，主产区产量均已回升至年内高位，供增需弱局面下锰硅承压运行，且库存不断增加。三是黑色金属市场情绪相对疲弱，淡季终端需求不足，基本面疲弱格局未变，黑色金属集体承压。广发期货铁合金研究员徐艺丹告诉记者，6月以来，硅铁供应逐步转向宽松。今年一季度，硅铁处于减产之中，4月后黑色系终端需求回暖，钢厂快速复产，情绪及预期好转后中游贸易商积极补库，需求边际改善显著。但供应端则受安全事故、大厂自备电厂检修等因素影响恢复缓慢，供需缺口扩大，现货始终处于偏紧状态，致使厂家利润修复至近一年以来最好水平，硅铁复产动力较强。但6
期货日报网07-11 12:15
下半年价格重心将上移
 go
今年上半年铁合金大幅波动，一季度延续跌势，硅铁、锰硅价格均创近4年来新低；4月起，随着国内宏观氛围转暖，黑色系负反馈暂告一段落，铁合金受供需格局和成本预期影响开启超跌反弹行情，其中锰硅涨幅一度超过60%，价格最高逼近10000元/吨关口，成为上半年商品市场最亮眼品种之一；6月至今，黑色系再度迎来淡季，锰矿热度降温，铁合金盘面量价齐落，回吐前期大部分涨幅。 [A][利润驱动供应先减后增] 硅铁方面，上半年全国硅铁产量合计263万吨，同比减少1.9%。分地区看，内蒙古得益于区位成本优势，前6个月产量同比增长12.9%，至85.5万吨，是主产区中供应唯一增加的区域；宁夏、青海两地产量均在51万~55万吨，其中，宁夏产量降幅达16%。进入二季度，伴随着黑色系价格企稳反弹，铁水成材产量回升带动铁合金需求增大和价格止跌，硅铁厂家利润快速提升，5—6月产量单周增幅达3%左右，其中5月份厂家利润每吨最高超千元，为近一年来高位水平。图为硅铁月度产量（单位：万吨）锰硅方面，上半年全国锰硅产量合计505万吨，同比减少8.2%。与硅铁类似，锰硅产量下降主要由一季度宁夏和南方产区亏损减产所致。西南及宁夏锰
期货日报网07-11 12:15
新季苹果开秤价预计明显下跌
 go
2024年上半年，苹果期货主力合约价格波动区间为6760～8700元/吨，整体走出了一波比较大的下跌行情，主要原因是消费旺季不旺、时令水果供应冲击以及新季苹果增产预期压制。展望下半年，要重点关注两个维度：其一，库存苹果的去化；其二，早熟及富士苹果的开秤价。 2023/2024年度苹果入库量较2022/2023年度增加。数据显示，截至2023年11月20日，全国冷库库存956.7万吨，同比增加 122.85万吨，同比增幅14.73%。从入库数据看，2023/2024年度相比2021/2022年度和2022/2023年度入库量均有明显增加，但相比2019/2020年度和2020/2021年度入库量要小，近几年砍树导致种植面积下降，因此尽管单产相比前两年有明显提升，但总产量相比峰值有所下降。分省份看，截至2023年11月20日，山东库存308.81万吨，同比增加4.16%；陕西库存318.57万吨，同比增加47.7%；甘肃库存106.63万吨，同比减少16.61%。其中陕西数据波动幅度最大，主要因自然灾害影响较小，单产提高，引发产量激增。甘肃入库量大幅下降，与极端天气引发减产有关。此外，山东
期货日报网07-11 12:15
纸浆承压运行
 go
从需求方面看，恰逢淡季，需求清淡，部分纸企开工或继续下探以缓解库存压力，终端需求颓势未见明显好转，成品纸价难有向上空间，对上游浆价支撑力度较差，故基本面承压格局将阶段性维持。 6月中下旬以来，国内纸浆期货盘面走势逐步趋弱，主力2409合约一度回落至5800元/吨下方。展望中期行情，我们认为核心因素集中在供给端新增产能的投放进程、国内经济复苏对需求端的提振效果、外盘价格及汇率波动等方面。图为SP9月合约价格变化（单位：元/吨）木浆新增产能逐步落地从木浆产能变化角度来看，下半年全球木浆行业计划新增产能1216.70万吨。受供需矛盾及盈利前景影响，部分装置或推迟投产时间，但若总体在年内释放，将进一步加剧市场竞争。同时，由于上半年欧洲需求复苏接近尾声，浆厂或增加发往中国市场的木浆量，供给端压力或有增加。从当前情况来看，中国福建180万吨及巴西255万吨产能落地概率相对偏大，叠加前期产能的稳定排产，预计带动中国产量、进口量较上半年分别增长13.06%、5.31%。从需求端来看，随着稳增长政策加码，叠加经济内生动能的修复，我国经济有望继续边际改善，从而提振终端消费需求，并反馈至木浆市场。下
期货日报网07-11 12:15
IF 站上5日均线
 go
IF加权在周二构成穿头破脚K线组合后，短期底部或已形成，周三小幅震荡是对周二大幅反弹的修正。均线方面，依然呈现空头排列格局，但价格已经站上MA5。自5月24日以来IF加权收盘从未站上MA10，MA10是重要的移动压力线。指标方面，MACD绿柱收窄，DIF拐头向上，而DIF与DEA均在零轴之下。综合考虑，IF加权构成底部形态，后市继续关注MA10的突破情况，若收盘站上MA10，则后市将逐步走强。（招商期货于虎山）来源：期货日报网
期货日报网07-11 12:15
期指整体持仓量回落
 go
7月10日，A股市场转头下行，上证指数早盘低开冲高后走弱，午后跌幅进一步扩大，最终收报于2939.36点，跌幅为0.68%。同期，期指四个品种集体走低，IF、IH、IC、IM主力合约分别下跌0.28%、0.24%、0.65%和0.38%。基差方面，IF、IH、IC、IM主力合约贴水分别收窄至16.6、17.4、12.8和19.7点。当日，期指整体持仓量回落，四个品种共计减仓58313手，总持仓量至853037手。各品种持仓量均回落。其中，IF减仓13585手，持仓量降至232608手；IH减仓9092手，持仓量降至103578手；IC减仓11675手，持仓量降至245574手；IM减仓23961手，持仓量降至271277手。各品种前20席位（主力）持仓量也不同程度减少。IF多头主力减仓11145手，空头主力减仓11362手，净空持仓量降至42121手；IH多头主力减仓6939手，空头主力减仓7003手，净空持仓量降至19968手；IC多头主力减仓10488手，空头主力减仓10801手，净空持仓量降至3612手；IM多头主力减仓19397手，空头主力减仓19261手，净空持仓量升至1
期货日报网07-11 12:15
债市定价锚有变
 go
7月以来央行对债市的调控持续加码，引发市场连续调整。本周新政再出，7月8日央行发布公告称，将视情况开展临时正回购或临时逆回购操作，当日国债期货全线下跌。如何理解近期央行释放的政策信号？结合6月19日央行行长潘功胜在2024陆家嘴论坛上的演讲以及7月以来央行创设的新工具考虑，新的货币政策框架正在搭建中。在对利率进行分析时，过去使用的定价锚丧失了一定的参考意义，需要进行调整。 7月以来央行创设的货币政策工具包括以无固定期限、信用方式借入国债,并视市场运行情况卖出，以及临时回购，这对应了潘功胜在2024陆家嘴论坛上提到的健全市场化的利率调控机制。其一，明确了主要政策利率。此前央行同时使用7天期逆回购利率（即短期政策利率）和1年期MLF利率（即中长期政策利率）为市场提供长短利率定价锚，但不同货币政策工具之间的利率关系相对复杂，今年1年期MLF利率就曾有与同期限资金利率出现较大幅度偏离的情况。6月陆家嘴论坛上潘功胜指出，要以短期操作利率作为主要政策利率，淡化其他期限政策利率色彩，逐步理顺由短及长的传导关系，7天期逆回购操作利率的主要政策利率地位正在进一步明确。其二，缩窄利率走廊。为了更清晰地
期货日报网07-11 12:15
震荡行情下关注股指结构性机会
 go
在海外影响因素有增无减、国内经济温和复苏、资本市场严监管基调延续、高景气成长领域相对稀缺、投资者更加注重股东回报的背景下，大盘价值风格表现值得期待，上证50、沪深300等大指数有望继续跑赢中证500、中证1000等中小指数。进入7月，A股市场延续5月下旬以来的震荡态势，沪深两市成交额收窄至6000亿元，显示投资者情绪谨慎。市场风格层面，尽管大小指数不同程度回落，但整体来看，大盘蓝筹跑赢中小盘。对应到期指标的上，上证50指数、沪深300指数表现优于中证500指数和中证1000指数。美联储降息预期升温北京时间7月5日晚间，美国劳工部公布了6月非农就业报告。报告显示，美国6月非农就业人口增加20.6万，超出预期的19万，但仍较前值21.8万人出现下滑；6月失业率上升至4.1%，高于预期值和前值。从结构看，政府部门新增就业7万人，较上月的2.5万人显著增长，对非农就业形成支撑，而私人部门就业出现回落，制造业、运输服务、专业和商业服务业就业人数下降。失业率方面，在劳动参与率回升的背景下，6月失业率连续第3个月上升，至4.1%，创2021年11月以来的新高，表明失业率的上升受到更多劳动者重返
期货日报网07-11 12:15
分析人士：后市仍有下行压力
 go
近期，纯碱、玻璃期现市场维持弱势运行态势。据期货日报记者了解，受梅雨季节影响，玻璃需求相对偏弱，市场情绪整体降温，部分地区期现商、渠道商拿货意愿大幅减弱。纯碱市场同样走弱，尽管生产装置检修阶段性支撑盘面表现，但纯碱期货盘面走势明显弱于现货。 “从盘面反应看，纯碱价格走势符合预期，玻璃在商品市场情绪下降背景下，下挫幅度明显偏大。”新湖期货研究员王婧茹表示，今年纯碱供应较为宽松，相比去年产能大批投产前会出现季节性短缺的情形有本质的转变。“每年检修季，纯碱供应减少对价格有一定提振。”王婧茹称，在部分碱厂提前检修的情形下，今年检修集中度和供应损失量较往年有一定削弱，加上近期部分检修装置逐步复产（今年碱厂夏季检修集中在7月下旬和8月份，部分存推迟预期），检修“真空期”纯碱期货盘面以震荡为主，市场情绪偏弱。广发期货分析师蒋诗语表示，从部分机构对纯碱装置检修的统计看，2024年检修启动较早，且检修时间较为分散。6月中旬之前，纯碱行业已经完成检修的产能为1970万吨，占比约50%，6至8月计划检修产能725万吨，预计供应减量35万至50万吨。检修季过后纯碱供应压力回归，尤其是四季度供应压力或凸显。
期货日报网07-11 12:15
短期供强需弱格局难改
 go
四季度碱厂或加速累库 7月份以来，纯碱、玻璃期货下跌趋势中出现快速反弹，之后再度回落，主要受到商品市场情绪影响。纯碱在供给端利好支撑下反弹幅度较大，而玻璃需求偏弱导致现货价格持续下跌，盘面反弹后下跌趋势更为明显。虽然主导逻辑不同，但二者供需格局均较为宽松，在宏观情绪未出现转变的情况下，后续走势仍偏弱。今年上半年，纯碱产能扩张后，行业开工率不及预期，但产量维持高位。相关数据显示，一季度纯碱开工率在85%~90%，周度产量最高达74.71万吨。二季度受部分装置检修及个别装置产出不稳定影响，开工率降至80%~85%，周度产量在70万吨附近。1至6月纯碱产量为1856.81万吨，同比增长276.93万吨，增幅近17.53%。三季度，纯碱供应仍会受到装置检修的影响，但大概率不会出现由供给紧缺导致的大幅上涨行情。一方面，今年部分装置提前检修。另一方面，由于产能扩张迅速，新投产装置生产趋于稳定，纯碱供需趋向宽松。虽然检修带来的扰动仍在，但供给紧缺程度将大幅降低。需要注意的是，目前碱厂库存结构仍比较集中，若夏季检修带来的供给减量能使碱厂维持产销平衡，企业或有挺价意愿，盘面价格有反弹机会。四季度随
期货日报网07-11 12:15

上一页
1
•••
13
14
15
16
17
•••
465
下一页

行情

综合

国内期货

国外期货

暂无数据

现货黄金 XAUUSD	2442.55	+0.84% +20.40
现货白银 XAGUSD	30.834	+0.54% +0.167
美油期货 CON0	80.64	-1.56% -1.27
布油期货 OIL0	83.67	-1.40% -1.18
天然气连续 NGN0	2.185	+1.25% +0.027

速递

暂无数据