SMM：原料钢灰供应紧张 含锌废料未来或有5大发展趋势【SMM锌盐锌再生会】lg...

在SMM主办的2024第十二届锌盐氧化锌及锌再生原料交易论坛—2024年（第三届）中国锌原料及钢灰交易峰会上，SMM咨询顾问 丁若宇对含锌废料综合利用的未来发展趋势作出分享。他表示，未来再生行业将持续获得政府支持，且原材料的来源将更加多元化，产业集中度将变低，不过相关的生产将更为清洁化，企业出海将迎来机遇，未来我国次氧化锌企业出海将迎来利好。

含锌废料利用的驱动因素

锌资源短缺及供应链安全是含锌废料利用的核心驱动力

截至2023年，全球锌储量（经济可采储量）为2.2亿金属吨，主要分布在澳大利亚、中国、俄罗斯、秘鲁等国。按照2023年1200万金属吨的产量计算，全球锌资源静态可采年限为18.3年，在基本金属当中属于可采年限偏低的品种。作为对比，铝和铜的可采年限分别为80年和40年；

我国随铅锌矿分布广泛，资源储备丰富，有贫矿多而富矿少、共伴生组分多而单一组分少、成矿物质成分复杂等特征。随着近20年来，中国锌矿石开采量快速增加，且开采过程中存在采富弃贫、滥挖滥采等现象，50%以上富矿资源均已被利用，目前资源贫化问题突出；

随着海外资源供应链风险升高，更是加剧了我国锌资源供应的挑战。

含锌废料应用的政策支持

在“双碳”背景下，有色行业作为高耗能的“八大行业”之一，正面临着极为艰巨的节能降碳挑战。除了升级冶炼工艺、采用可再生能源等方式外，二次资源循环也是突破高耗能、低产出发展困境的高效路径之一；

据估算，利用金属二次资源可节能85%-95%，降低生产成本50%-70%。具体到金属品目而言，根据中国循环经济协会估算，与利用天然矿石资源相比，每生产1吨再生铜可减少二氧化碳排放约2.8吨，每生产1吨再生铝可减少二氧化碳排放约14.6吨，每生产1吨再生铅可减少二氧化碳排放约1.75吨，每生产1吨再生锌可减少二氧化碳排放约2.43吨；

近年来，我国从国家层面持续出台利好再生金属行业的相关政策，地方政府也纷纷考虑当地实际情况匹配配套政策，金属回收、再生等行业迎来了更大的发展机遇，含锌废料以及再生锌行业也身处其中。

可持续供应链和企业社会责任也是含锌再生资源利用的重要推手

除政策因素外，供应链以及企业自身对企业社会责任的追求也是驱动企业进行可持续转型的动力；

国央企、外企以及海外下游客户对产品碳足迹以及再生材料使用的要求沿供应链传导至上游企业，带动含锌废料的进一步使用。

含锌废料利用现状

常见含锌废料简介

钢厂除尘灰：

•钢厂除尘灰指从烧结到轧钢的各个工序生产过程中，通过电除尘器、重力除尘器和布袋除尘器等除尘设备收集的灰尘。

•根据产生来源可将钢灰分为烧结机头灰、高炉布袋灰和转炉除尘灰等类型。不同类型的钢灰的物质组成往往不同，需要区别对待。

•钢灰的组成较为复杂，除含有铁外，一般还含有碱金属与碱土金属、氯、硅、锌、碳等成分。碱金属与碱土金属使钢灰具有强烈的腐蚀性；而锌的存在更是会导致炉内锌负荷逐渐增高，对生产造成危害。

•钢灰作为原料生产次氧化锌：在高温还原条件下，锌的氧化物被还原，并气化成锌蒸气随烟气一起排出，使锌与固相分离。在气化相中，锌蒸气又很容易被氧化而形成锌的氧化物颗粒，同烟尘一起在烟气处理系统中被收集。

铜冶炼烟灰：

•在火法炼铜的熔炼、吹炼、精炼等过程中，铜精矿中Pb、Zn、As 等低沸点元素挥发、氧化或在气流作用下形成的烟气以及余热锅炉烟气经过收尘系统得到的烟灰。

•铜烟灰的主要成分为氧化铜、氧化锌及氧化铅，同时根据化学组成随矿源及铜冶炼工艺的不同，含有铜、锌、铅、砷、锑、镉、锡、铟等金属，具有很高的回收价值。烟灰在烟气逸出过程中与烟气中氧和二氧化硫等气体接触被氧化成硫酸盐。因此，烟灰中有价金属主要以金属氧化物及金属硫酸盐形式存在，有利于金属回收。

•铜烟灰综回利用工艺可以分为火法、半湿法、全湿法及选冶联合4大类，其中湿法工艺近年来发展较快。该工艺是利用酸、碱、盐等浸出其中的Cu、Zn、As、In 等金属，再利用不同的方法分别处理浸出液和浸出渣。

除了传统的原材料钢灰外，近年来随着行业技术水平的提升，越来越多的含锌废料开始得到应用，如铅锌冶炼烟灰、炼钢污泥、铅铜冶炼水渣、锌精矿尾矿、冶炼水处理污泥等；

由于这些废料当中含金属种类较多，目前已从提炼单一金属转向废料综合利用，废料中的铁、铅、铜、锌等金属均能够得以回收。

传统原材料钢灰出现供应紧张

近年来，由于钢铁行业“去产能”以及以房地产为代表的下游行业需求疲弱的影响，我国钢铁产量保持平稳，并未出现大幅上涨的现象。而由于地产行业“V”型反弹无望，未来钢铁以至于钢灰的供应亦将保持稳定。但次氧化锌行业的产能却在扩张，导致传统的钢灰原材料供应紧张的问题；

在此背景下，非传统的含金属废料以及金属综合回收利用将进一步得到推广。

含锌废料产业链

多重因素推动次氧化锌近年来产能增加

投资资金注入：

•由于近年来房地产行业景气程度较低，部分创业及投资者将目光瞄准了政策支持、前景较好的再生资源行业。次氧化锌行业迎来了一次“投资热”；

•原有的次氧化锌企业近年来也纷纷通过新建产线、更新更大回转窑等方式进行扩产，带动了行业产能的整体提高。

钢厂业务向下游延申：

•2021年03月，国家发展改革委等10部门联合印发《关于“十四五”大宗固体废弃物综合利用的指导意见》，要求创新大宗固废综合利用模式，在钢铁冶金行业推广“固废不出厂”，加强全量化利用；

•受政策推动，许多钢铁厂开始自建回转窑处理钢灰，生产次氧化锌。

工艺技术提高：

•随着废料处置工艺的提升，用于生产次氧化锌的含锌废料已从过去的钢灰、铜烟灰、铅锌冶炼灰扩展至炼钢污泥、冶炼厂水处理污泥、湿法冶炼浸出泥等此前完全被废弃的废料；

•原材料来源的扩展带动了次氧化锌产能的提高。

国家政策利好合格次氧化锌产品进口

由于国内钢灰等含锌原材料供应不足，加之国内次氧化锌行业竞争较为激烈，部分中国企业选择出海投资

由于钢灰等含锌原材料属于固体废物，无法出口到我国，因此这些出海企业只能在海外建设次氧化锌工厂。在海外将采购来的钢灰等原材料生产成为次氧化锌后在本土进行销售或出口至国内

目前，我国出海企业主要集中在东南亚、俄罗斯和哈萨克斯坦等国。在东南亚设立的企业的原材料主要为当地钢厂生产的钢灰；而在俄罗斯、哈萨克斯坦等地布局的企业除钢灰外也会使用铅锌矿、氧化锌矿石等

欧洲部分地区（如巴尔干半岛）的钢灰原材料较为便宜，但由于极为严苛的环保要求，赴欧投资存在较大风险。

进口次氧化锌需严格满足相关标准（1/2）

根据《关于全面禁止进口固体废物有关事项的公告》（公告 2020年 第53号），自2021年1月1日起，我国将禁止以任何方式进口固体废物，禁止我国境外固体废物进境倾倒、堆放、处置；

由于次氧化锌是由钢灰等废料生产的富含氧化锌的混合物，由于原材料的不同氧化锌的含量可能也会有所差异，因此在进口时有可能被认定为固体废物而被海关退运。2021年开始已有多起类似案件发生；

次氧化锌进口时的品名为“氧化锌富集物”（税则号：3824999980，按重量计氧化锌含量在50%及以上的混合物），产品务必需要满足《冶炼用氧化锌富集物》（YS/T 1343-2019）中的要求，避免被认定为含锌废物。

中国自海外进口的次氧化锌需满足《冶炼用氧化锌富集物》（YS/T 1343-2019）中的要求：

•工艺来源：含锌物料经火法挥发富集加工生产的用于锌冶炼的氧化锌富集物；

•水分：氧化锌中的水分（质量分数）应不大于10%；

•外观质量：氧化锌应为粉末状，颜色应均匀，不应混入外来夹杂物；

•化学成分需满足上表要求。

若进口货品不能满足上述标准，则会被根据《固体废物鉴别标准通则》（GB 34330—2017​​）和《进口货物的固体废物属性鉴别程序》被认定为固体废物被退运，同时由于违反《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》而被罚款。

含锌废料综合利用展望

含锌废料未来发展趋势

① 再生行业将获政策持续支持

再生资源行业有利于建设循环经济，暴涨基本金属供应链安全，且与“双碳”目标一致，未来将持续得到中央到地方各级政策的支持；

② 原材料来源多元化

房地产行业“V”型反弹无望，传统原材料钢灰的供应将持续保持紧张；

随着工艺水平的提升，炼钢污泥、水处理污泥等非传统含锌废料的利用率将进一步提高。

③ 产业集中度低

行业准入条件低；

目前次氧化锌企业分布较为零散，行业集中度低。加之在政策推进下钢厂开始涉足次氧化锌生产，竞争格局进一步复杂化。

④ 企业出海迎来机遇

国内原材料供应紧张、竞争加剧等原因叠加国家政策对进口次氧化锌的支持，未来我国次氧化锌企业出海将迎来利好。

⑤ 生产清洁化

火法或湿法利用含锌废料的工艺均有造成环境污染的风险（废气或废水）。在“环保无小事”的大背景下，次氧化锌生产的环境合规程度也将提高。