金属普跌 氧化铝涨1.61% 焦煤跌2.43% 欧线集运涨近12%【SMM日评】lg...

SMM5月9日讯：

金属市场：

截至今日日间收盘，内盘基本金属涨跌互现，氧化铝涨1.61%，沪铅涨0.95%，沪铝涨0.54%，其他金属跌幅在1.00%以下。其中，沪铅今日刷2018年12月21日以来新高至18145元/吨。

LME金属普跌，截至今日15:27分，伦铝、锡分别涨0.12%、0.63%，其他金属跌幅在1.00%以下。

碳酸锂跌0.76%，工业硅涨1.17%。锰硅今日刷2022年6月14日以来新高至8380元/吨，收涨1.92%。

黑色系普跌仅不锈钢涨0.18%，焦煤跌2.43%，焦炭跌2.05%，铁矿跌1.65%，螺纹钢跌0.89%，热卷跌0.70%。

贵金属涨跌互现，沪金跌0.22%，沪银涨0.73%。截至今日15:27分，COMEX黄金跌0.10%，COMEX白银涨0.99%。

欧线集运主连继续上冲，今日刷以来新高至3509.9，收涨11.97%。近日，以色列强硬表态，令巴以冲突或再度升级担忧再起！在双方未达成共识之前，红海风波的影响仍在蔓延！航运巨头马士基日前警告，红海风波的蔓延将导致今年二季度远东-欧洲之间的集装箱运输能力将减少约15%-20%。

截至今日15:27分行情

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现货及基本面

铅方面：

据SMM调研显示，原生铅冶炼企业检修与恢复并存，而再生铅企业由于废料供应不足，多数企业处于减产状态，铅锭供应有限。

双焦方面：

5月8日，SMM调研显示，焦煤方面，供应端，煤矿正常生产，供应变化不大。需求端，虽然焦企利润修复后焦炉开工回升明显，但随着煤价上涨，焦企采购再度谨慎，普遍按需采购为主。焦炭方面，预计5月中下旬铁水增量将进一步放缓，钢厂铁水产量或将在5月中下旬见顶，因焦炭需求增量有限。供应端，随着焦企利润改善，焦企提产明显，焦炭供应增量较大。

宏观面

美元方面：

今日美元指数继续反弹，截至15:27分涨0.11%，连续四日飘红。市场将注意力转向美国经济数据，这些数据可能为美联储何时降息提供更多线索。波士顿联储银行总裁柯林斯(Susan Collins)周三表示，美国经济需要降温，这是通胀回归美联储2%目标的一个途径。

根据芝加哥商业交易所(CME)FedWatch工具，交易商目前认为美联储在9月降息的可能性约为66%。

国内方面：

据海关总署消息，2024年前4个月，我国货物贸易（下同）进出口总值13.81万亿元人民币，同比（下同）增长5.7%。其中，出口7.81万亿元，增长4.9%；进口6万亿元，增长6.8%；贸易顺差1.81万亿元，收窄0.7%。按美元计价，前4个月，我国进出口总值1.94万亿美元，增长2.2%。其中，出口1.1万亿美元，增长1.5%；进口8439.1亿美元，增长3.2%；贸易顺差2556.6亿美元，收窄3.9%。前4个月，我国出口机电产品4.62万亿元，增长6.9%，占出口总值的59.2%。其中，自动数据处理设备及其零部件4349.2亿元，增长9.7%；集成电路3552.4亿元，增长23.5%；手机2667.6亿元，下降5.5%；汽车2548.5亿元，增长24.9%。前4个月，铁矿砂、原油、煤和天然气等主要大宗商品进口量增加。

其他国家方面：

【日本央行：必须在适当时机加息】日本央行4月会议摘要显示，一位央行委员称，利率路径可能高于市场预期；一位委员表示随着实现我们预测的可能性增加，必须在适当时机加息；一位委员表示，日本央行在某个时候暗示减少债券购买的路径是合适的。会议摘要还显示，可以开始就ETF持仓问题进行具体讨论。

数据方面：

关注5月9日英国至5月9日央行利率决定、美国至5月4日当周初请失业金人数等数据。

原油方面：

截至今日15:27分，美油、布油涨0.50%左右。地缘局势来看，加沙停火仍未达成，原油市场对此的反应有所转淡。

OPEC减产贯穿今年上半年，为油价带来底部支撑。不过昨日伊朗计划将今年石油产量提高30-40万桶/日，石油出口达到2018年以来的最高水平。而且数据显示，俄罗斯上个月削减的原油产量低于承诺的水平均值约为128.5万吨/日，相当于941.8万桶/日，比其3月与OPEC协议中规定的自愿减产目标高出约31.9万桶，削减了减产带来的支撑力度。OPEC定于6月初召开会议以决定减产政策，原油市场关注此次会议是否会将目前的减产计划延长至今年下半年。油价要想实现进一步反弹，还需OPEC更为明确的延长减产信号驱动。巴以结果以及之后的沙特与美国的协议，或将影响OPEC会议的决议。

市场正密切关注夏季驾驶高峰期前汽油的需求表现，而近期油品需求仍然表现平平。EIA数据显示，截至5月3日当周，全美石油的日均消费量为2029万桶，较前一周下降12.7万桶；其中美国汽油日需求量有所上升，达到879.7万桶，比前一周高17.8万桶；馏分油日均需求量则呈现下降趋势，为348.9万桶，比前一周日均低18.9万桶。整体来看，美国成品油的周度需求基本保持稳定，汽油表需略有增长，柴油表需稍有下降。

EIA原油重新去库，汽柴油库存略增。EIA数据显示，截至5月3日当周，美国原油库存减少140万桶至4.5953亿桶；当周，俄克拉荷马州库欣的原油库存增加190万桶；当周炼厂原油加工量增加30.7万桶/日，炼厂产能利用率增加1个百分点；当周美国汽油库存增加90万桶至2.28亿桶；包括取暖油和柴油的馏分油库存增加60万桶至1.164亿桶。美国原油库存下降的原因在于加工量和出口量增加。截至5月3日当周，美国原油产量持稳于1310万桶/日，美国炼厂开工率周度提升1%至88.5%，叠加美国石油净进口周度略降，使得美国原油库存没有继续增加。因总库存周度整体下滑，EIA石油库存数据周度利好油价。

SMM日评