直播【黑色早评】煤矿事故叠加煤炭恢复进口关税，双焦强势上涨
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黑色早评 | 2023年12月22日
品种：铁矿石、双焦 、钢材
铁矿石
铁矿
一、市场点评
供应端，近期全球铁矿发运略有下降，澳洲发运有所减少，但巴西及非主流发运增加，整体发运仍处高位。同期，国内到港量有所增加，不过受天气影响，近日疏港量大幅回落，且港口压港依然严重，本周铁矿港口库存有所上升。国内矿方面，因矿山停产检修增多，近期国内铁精粉产量小幅回落但仍处同期高位。
需求端，本周钢厂高炉开工率略有下降，铁水产量也降幅趋缓，日均铁水微降0.22万吨至226.64万吨，同期钢厂盈利率继续回落1.73%至33.77%，随着焦炭第三轮提涨落地叠加钢价回落，近期钢厂亏损增多，12月钢厂检修也明显增加。不过，目前铁水产量虽继续减少但仍略高于往年同期，钢厂对原料维持按需采购节奏。昨日铁矿港口现货成交及远期美元货成交均有明显回落，目前PB粉落地亏损小幅走扩，国外需求仍强于国内。
综合而言，尽管铁矿市场供增需弱，12月钢厂检修增多，但考虑到节前钢厂仍有补库需求，叠加宏观再现政策利好传闻，近期矿价走势偏强震荡。
二、消息及数据
1.12月21日Mysteel统计新口径114家钢厂进口烧结粉总库存2545.85万吨，环比上期降55.56万吨。烧结粉总日耗112.32万吨，降0.57万吨。库存消费比22.67，降0.38。原口径64家钢厂进口烧结粉总库存1069.09万吨，降56.7万吨。烧结粉总日耗56.31万吨，降2.68万吨。烧结矿中平均使用进口矿配比83.66%，增0.51个百分点。钢厂不含税平均铁水成本2877元/吨，增16元/吨。此外，新口径114家钢厂剔除长期停产样本后不含税铁水成本2974元/吨，增18元/吨。
2.12月20日，宝武资源马钢矿业罗河矿罗河铁矿一期500万吨/年扩能工程建设项目竣工，该矿生产规模迈上新台阶。下一阶段，罗河矿将紧抓国家“基石计划”机遇，加紧筹备二期1000万吨/年扩建项目。
3.12月15日，俄罗斯工业部发布消息称，俄罗斯的粗钢产量预计在2023年突破7500万吨。尽管受到国际制裁，俄罗斯钢铁行业仍旧表现出强大的韧性，钢铁生产全面恢复并在2022年下半年重新实现产量增长。工业部表示，这种积极势头预计将持续到2024年，这得益于强劲的国内需求以及对欧亚市场的出口。2023年1月至11月，俄罗斯产出了6960万吨的钢铁，同比增长5.7%。根据行业估算，2023年预计产量为7590万吨。受到建筑行业、机械和汽车制造业持续且强劲的支持，钢铁产量得以持续增长。俄罗斯建筑行业的数据显示，过去10年内，俄罗斯建造了近8.4亿平方米的住房。
4.英国采矿公司Alien Metals宣布其子公司澳大利亚铁矿石公司(IOCA) 已与西澳非盈利原住民组织KNAC就其位于西澳大利亚皮尔巴拉地区拥有 90% 股权的汉考克铁矿石项目签署了采矿协议。该采矿协议的签署对IOCA来说是一个重要的里程碑，意味着汉考克铁矿石项目的风险已大幅降低，将进入下一阶段的开发和所需的审批，包括提交该项目的采矿提案。
5.12月21日铁矿石远期市场活跃度尚可，平台上61%PB粉以固定价135.5成交，矿山私下议标则有BRBF、纽曼块及IOC6等资源出现，其中BRBF基于低铝指数的成交溢价进一步走弱，纽曼块成交则推动块矿溢价上涨。二级市场上卖家报盘积极，询盘相对较为活跃，据悉市场中有PB粉、金布巴粉及麦克粉等资源成交。港口市场流动性流动性一般，主流品种上涨15~20，成交以中高品资源为主。
双焦
双焦
一、市场点评
本周铁水日均产量基本持平，处于中位，钢厂盈利率略下降至在33.77%，钢厂近期检修较多，双焦需求下降。洗煤厂开工和产量大幅下降，焦化厂继续补库，双焦总库存变动不大。煤矿安全事故不断，安全检查较严，焦煤产量难有增加，钢厂铁水产量下降，双焦需求有所走弱，但双焦库存仍较低，后市仍有补库预期，焦炭开启第四轮提涨，对双焦仍有支撑。宏观和房地产政策大利好，焦煤进口关税提升，利多双焦，建议逢低买入。
二、消息与数据
1. 据央视新闻客户端12月21日消息，12月20日15时50分，鸡西市恒山区坤源煤矿发生一起斜井跑车事故。经多方了解，事故造成多人死亡，13人受伤，伤员现已全部送往医院救治，目前，事故善后工作正在有序进行，事故发生后当地第一时间成立调查组，事故原因目前仍在调查中。
2. 1月1日开始恢复煤炭进口关税。按照自贸协定，来自澳大利亚，东盟的进煤继续实行0关税，来自其他国家的进口煤实行最惠国税率。无烟煤、炼焦煤、褐煤关税3%，动力煤6%。
3.汾渭信息冶金部12月21日重点关注：焦炭市场持稳运行，三轮落地后以及部分配焦煤种价格松动，焦企盈利能力改善，外加区域性环保解除，焦企业生产负荷稍有回升，随着物流恢复，焦企场内库存逐步回落，不过下游钢厂整体炉料库存仍显偏低，当前积极补库为主，考虑钢厂检修增多，后续随着物流全面恢复，钢厂到货将逐步好转。短期市场持稳运行为主，后期关注铁水的实际表现以及供应端的库存变化。焦煤方面，产地供应扰动不断，短期供应偏紧格局难以改善，但终端市场走弱，双焦情绪也有所回落，近日线上竞拍成交氛围普遍一般，除部分优质骨架煤种价格仍坚挺外，其余煤种成交多出现不同程度下跌。不过考虑到下游前期到货受阻，目前部分焦企原料库存已降至中低水平，补库刚需仍存，且产地多数矿点暂未有明显累库，煤矿坑口报价多持稳运行， 整体市场延续高位震荡。进口蒙煤方面，甘其毛都口岸通关高位震荡，昨日通关1062车，市场情绪依旧低迷，部分贸易商报价继续下调，目前蒙5长协原煤价格降至1630-1650元/吨左右。
钢 材
钢材
一、市场点评
供应端，本周钢联及找钢网建材热卷产量均有增加，但钢谷网建材产量大降热卷产量微增，整体钢联五大材产量有所减少，且富宝数据也显示电炉钢厂减产1.3%，整体钢材产量有所下降。进口方面，昨日国内钢坯价格再度回落，国外主要地区钢坯价格依然持稳，目前国内外钢坯价差略有扩大，国内钢坯出口空间趋增。
需求端，本周机构数据均显示钢材厂库大多增加，但钢联及找钢的钢材社库仍有下降，整体机构钢材总库存均有所上升。需求方面，机构数据均显示建材表需回落，热卷表需增加，但钢联五大材总需求有所下降。另据百年建筑网调研，本周水泥出库量环比下降7.65%，混凝土发运量环比减少6.3%，显示终端建筑需求进一步回落。昨日市场传闻近期会有超预期降准降息，叠加住建部要求明年地产狠抓落实，宏观预期再度向好。此外，昨日欧洲钢价上涨，国外其它地区钢价依然持平，目前国内外板卷价差变动不大，国内钢材出口仍有部分空间。
综合而言，当前国内钢材市场供需双弱，但库存开始持续累积，厂库压力大于社库，不过国内钢材出口仍有韧性，叠加近期钢厂检修减产消息增多，且宏观预期再度向好，预计短期钢价走势延续偏强震荡运行。
二、消息及数据
1.据Mysteel调研，唐山调坯型钢厂收到通知，12月23日0点开始停限产，此次限产预计将持续到1月4日。12月20日，Mysteel统计唐山地区35家调坯型钢厂开工率为38.3%，预计此次限产开工率降至15%左右，日产量影响约为3万吨。
2.据Mysteel统计，综合考虑2023年统计的现有企业新增产能以及淘汰产能，预计2023年中国无缝管产能将达到约4543万吨，较2022年的4132万吨增加36万吨。
3.当前欧洲本土订单数量良好，因此部分生产商计划圣诞节后对欧洲热卷提价，但目前需求提振仍是最大瓶颈，预计2024年下游需求仍将比2024年低10%左右，北欧市场生产商正在寻求将本土热卷价格提升至788-821美元/吨。（2024年2-3月交货），且该价格将会在圣诞假期后的意大利市场实现，当前实际成交价格在680-700欧元/吨（745-765美元/吨）。进口市场方面，报价减少，部分受到红海局势影响，运输受阻，运费上涨，当前印度进口热卷价格在650欧元/吨CFR意大利（710美元/吨）（包含运费和反倾销税）。土耳其市场方面，进口到意大利的热卷价格在695欧元/吨CFR意大利（760美元/吨）但市场普遍认为该价格仍高，因此成交不多。
4.12月21日，交通运输部副部长李扬表示，1-11月，完成交通的固定资产投资3.6万亿元。下一步，将以加快建设交通强国为统领，进一步提升国家战略区域交通运输发展质量，有力促进国家整个区域协调发展战略。
5.21日全国建材成交好转，市场低价成交为主，刚需、投机、期现均有采购，全天整体成交量较前一日有所回升。
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