【股指周报】汇率压力不改经济修复动能积累lg...

股市方面，整体是缩量调整的一周，华为产业链震荡上攻，保持强势，新能源和顺周期板块调整。盘面依旧存在分歧，和券商研究员聊天的感觉就是：我这个板块（科技类）不行，别买。就比如光伏存在消纳、价格战等问题。但光伏的终点仅仅是这一年的产能过剩吗，就算不考虑出口，终点也应该是替代大部分火电的星辰大海。华为有突破，但海外一提加大制裁力度就暴跌。非常时期股价给点“泡沫”又何妨？目前股市要什么国家给什么，资金入市，减持禁令，科学IPO。基金经理和研究员却在为炒什么板块争论不休，畏手畏脚。结果就是外资成了大A的脊梁，一卖就跌。

海外美元非常强势，美债利率高位震荡，拆分看实际利率持续走高，通胀预期小幅下滑，主要是加拿大、澳大利亚均停止加息，欧洲英国经济数据低迷，静候CPI和9月议息会议，预计美元或保持强势。

基本面层面对8月经济数据多有期待，预期好转，目前看出口降幅收窄，而CPI转正，环比保持0.3%的增速不存在全面通缩，服务业维持景气。

政策多管齐下，所有城市认房不认贷基本落实，大行发布调整存量贷款的方法和区间，北京楼市成交明显好转，观察是否会有松开限购政策。

看多，做多沪深300

美元大幅上涨、海外危机发酵、国内出现超预期风险