扎克伯格的 Meta公司 正与中国企业进行洽谈，想将 Meta公司 的VR头戴设备引入中国市场。

《中国经济增长报告2023——中国式现代化指标设计与中国城市发展》近期发布。报告分析称，宏观经济总体步入复苏轨道，但持续向上面临经济主体预期和信心不足、消费复苏惯性遇阻、 城镇调查失业率 有所上升、外需逐步趋弱等新的挑战。

国家税务总局 、 公安部 等七部门通报联合打击涉税违法犯罪工作情况。据统计，今年1-5月，七部门聚焦打击“假企业”“假出口”“假申报”，累计检查涉嫌虚开骗税企业6.5万户。

股指(IH和IF)：A股上涨，上证50指数涨0.12%，沪深300指数涨0.16%，两市成交额0.93万亿元，金方面北向资金流出19.49亿元，7月3日融资余额增加29.56亿元至14982.46亿元。14952.90亿元。当前海外地缘政治风险降低资金风险偏好，人民币兑美元持续贬值对资金流入造成一定影响，市场期待进一步落地支持经济复苏的政策，技术上看期指有走强迹象，操作上建议做多为主，预计IH2307合约波动2400-2600，IF2307合约波动区间3700-4000。

股指(IC和IM)：A股震荡反弹，IC2307收涨0.24%，IM2307收涨0.41%。全A成交额缩量951.13亿元至9309.61亿元，资金交投情绪尚可，北上资金净卖出19.50亿元。TMT相关板块反弹，短期交易拥挤度有所缓解，但随着市场逐步进入中报披露期，业绩仍是较大的考验。当下，6月经济数据有所改善，指数底部存有支撑，仍在震荡蓄力当中，建议关注多IH空IM的跨品种套利，IC2307预计波动区间5800-6250，IM2307预计波动区间6400-6680。

【原油】

原油：原油下跌0.42%。据沙特阿拉伯国家通讯社报道，该国周一表示，将把自愿减少日产量100万桶的计划再延长一个月，延续到8月底。随后有媒体援引俄罗斯副总理诺瓦克的话说，俄将在7月份把每天原油出口量减少50万桶，“作为确保石油市场保持平衡的努力的一部分”。受此影响，欧美原油期货价格盘中上涨。SC2307区间530-570，建议多单持有。

【甲醇】

甲醇：甲醇下跌0.23%。本周国内煤（甲醇）制烯烃装置平均开工负荷在73.78%，较上周上涨2.51个百分点。本周期内，沿海个别TMO装置降负，陕西个别MTO装置开车，所以国内CTO/MTO装置整体开工整体上涨。市场关注港口、新疆部分MTO装置波动进展。整体来看，沿海地区甲醇库存在92.2万吨，相比上周下降0.05万吨，跌幅为0.05%，同比下降14.94%。整体沿海地区甲醇可流通货源预估41.9万吨附近。预计6月30日至7月16日中国进口船货到港量在61.88-62万吨。截至6月29日，国内甲醇整体装置开工负荷为63.99%，较上周下跌0.28个百分点，较去年同期下跌10.69个百分点。MA309波动区间2000-2200，建议观望为主。

【橡胶】

橡胶：橡胶周一低开低走，RU09收于11860，下跌175，国内产区胶水持续释放，海外产区尚未全面开割，5月橡胶进口环比下滑，但同比上涨39.96%，国内库存累积，压制价格，基本面相对偏弱，沪胶价格处于低位，继续下跌空间也有限，RU09预计维持底部区间宽幅震荡。

【纸浆】

纸浆：纸浆今日大幅反弹，涨幅近3%。近期浆价连续多个交易日收涨，主要受到加拿大港口罢工以及国内旺季需求转好预期较强的影响。5月国内纸浆进口量再次突破新高，针叶浆进口同比大幅增加。海外经济下行压力使得需求持续走弱，欧洲港口木浆库存仍处于历史高位，全球木浆库存天数也不断创新高。国内下游需求表现一般，成品纸价格重心不断下移。整体来看，此前纸浆下行的驱动并未改变，目前仍是供强需弱格局，浆价反弹空间预计有限，预计仍以底部震荡为主，SP2309区间4800-5500。

【聚烯烃】

聚烯烃（LL、PP）：线性LL，中石化平稳，中石油平稳。拉丝PP，中石化平稳，中石油部部分上调50。煤化工7110，成交较好。今日，PE和PP主力合约震荡运行。基本面角度，烯烃需求进入淡季，现货成交整体一般。不过，夏季检修对冲供给，供需矛盾暂不突出。策略角度，化工品夏季检修，策略上逢低试多为主。预计PE09合约波动区间7700—8200，操作上建议建议观望。预计PP09合约波动区间6900—7300。

【PTA】

PTA: 主力2309合约收跌于5588元/吨，华东现货参考5570元。PX中国台湾在958美元。PX加工费在463美金，PTA加工区间参考366元/吨。PTA整体开工在79%附近，PX方面，新增中海油惠州150万吨新装置。2023年7月1日起，国内大陆地区PX产能基数上调至4367万吨。聚酯方面，新增聚酯产能105万吨，包括：嘉通能源30万吨装置，配套生产涤纶长丝；三房巷75万吨装置，配套聚酯瓶片。2023年7月1日起，国内大陆地区聚酯产能基数上调至7590万吨，直纺长丝产能上调至4142万吨，聚酯瓶片产能上调至1396万吨。PX因降负所致的价格走终端消费表现一般。PTA2309合约波动区间5300-5700元/吨。

【乙二醇】

乙二醇：主力2309合约收涨于价格3994元/吨，华东现货在3885元。华东主港地区MEG港口库存总量91.88万吨。乙二醇样本石脑油制利润为-109美元/吨，随着利润水平的修复后，部分停车装置重启意向增强，煤化工方面卫星石化90万吨装置7月份重启概率不大；月产量提升22万吨附近，7月份国产量预期在140万吨附近，供应端压力重新增加，需求端虽然持续保持较好状态，但是向上空间有限，聚酯开工率后期存在下降风险，供增需减下，加上宏观情况对商品走势利空阴影仍存，市场弱势格局暂难改变预计期货主力合约价格偏弱运行于区间（4000-3800）元/吨。

【玻璃纯碱】

玻璃纯碱：国内纯碱市场以稳为主，市场交投气氛淡稳。江苏井神减量检修，海化老线、徐州丰成停车检修中，近期厂家整体开工负荷略降，新单报价以稳为主。国内浮法玻璃市场个别区域价格松动。华北今沙河个别厂价高跟跌，市场交投相对平稳；华中周末价格下调2元/重量箱，成交仍显一般；华东市场周末价格涨跌互现，江苏、安徽、浙江多数厂报价下调2-4元/重量箱不等，山东个别厂报价小涨，执行情况一般；华南市场近两日部分厂报价下调2-3元/重量箱，部分仍处于观望状态；西南部分厂报价下调2-4元/重量箱。盘面角度，短期玻璃进入淡季，不过正基差的支撑仍在，今日反弹报收。纯碱盘面试探性上攻1700元。基本面角度，面向夏季检修逐步增加，供给有一定调节。博源天然碱装置试车顺利，后续持续关注。

煤焦：日内焦煤、焦炭09合约震荡走弱。市场交投氛围有所降温，焦炭首轮提涨仍未落地。焦煤产量低位回升，上游库存高位回落，进口补充作用仍存，行业利润丰厚、中长期来看估值仍存下调空间。焦炭产量持稳，焦企库存有所消化，但整体供应并不紧张。成材需求仍处淡季，钢厂利润难有大幅扩张，平控政策约束下钢厂增产空间受限，需求端对煤焦价格的支撑难以持续。综合来看，需求端的表现难有超预期增量，在焦煤让价空间仍存的环境下、产业链向下游让渡利润的进程难言结束，煤焦价格的上涨驱动仍显不足。预计JM2309波动区间1200-1500，J2309波动区间1850-2250。

铁合金：今日锰硅、硅铁09合约震荡运行。锰矿价格小幅松动，当前锰硅北方成本在6250元/吨、厂家利润情况尚可；南方厂家仍未走出利润倒挂格局。硅铁平均成本在6550元/吨左右，行业利润情况较好。锰硅产量升至高位，库存压力仍然较大；硅铁产量有所回升，市场库存仍待消化。需求方面，终端消费淡季钢厂利润扩张难度较大，平控政策约束下钢材产量增幅受限，双硅需求进一步增长的空间不大。综合来看，锰硅供需格局仍显宽松，硅铁库存消化缓慢，双硅价格上方承压，关注厂家控产节奏变化。预计SM2309波动区间6200-6700，SF2309波动区间6800-7300。

贵金属：在近期美国经济数据表现尚可，美联储持续表态还将继续加息的情况下，贵金属整体疲弱，不过上周五核心PCE通胀超预期回落、美国制造业PMI继续走低的影响下出现短线反弹，同时人民币走弱支撑内盘贵金属表现。美国6月ISM制造业PMI为46低于前值和预期，不过近期美国经济数据整体表现较好，美国初请失业金人数为23.9万低于市场预期，美国5月份新屋销售增长12.2%超预期，同时美国消费者信心指数升至109.7也高于预期和前值，美国5月耐用品订单环比升1.7%，预期降1%。此外，央行发言偏向鹰派，鲍威尔表示预计年内将至少再加息两次。拉加德则暗示，欧洲央行7月将在再度加息。由于通胀仍然顽固，当前市场正在消化7月再度加息可能，但市场质疑年内能否达成2次加息目标。市场逻辑呈现“7月或再加息+美国经济超预期强劲+等待就业市场降温”的逻辑，整体偏向震荡整理，但在长期驱动明确的情况下回调幅度整体可控，AG2312合约波动区间5300-5700。AU2312合约波动区间440—455。

铜：日间铜价小幅收低，总体区间整理，市场已阶段性消化美联储强调加息带来的影响。精矿加工费持续小幅增加鼓舞国内铜产量延续稳定增长，今年全球供应大概率延续稳定增加。预计今年国内汽车产销可能下降，但铜需求预计持平，空调产量延续较高增速，电力投资可能是拉动铜需求的主要行业，国内铜供需总体保持良好。短期CU2308合约区间波动，下方支持66000，上方阻力70000。建议关注美元、下游、库存等状况。

锌：日间锌价小幅收低。近期国内精矿加工费延续高位，精矿供应表现宽松，冶炼利润良好。社会镀锌板库存周度小幅下降。由近期公布的国内数据来看，下游基建、家电良好，汽车、房地产疲弱。欧洲天然气价格回落，但产量恢复缓慢。短期ZN2308合约总体可能18000-22000左右区间波动，建议关注国内库存、现货升贴水等情况。

工业硅：今日SI2308期价盘整后走弱。现货方面，市场成交有所好转，华东553通氧硅价维持在13200元/吨。供应方面，利润倒挂北方产区存在停炉情况，丰水期西南地区开工回升偏缓，但行业新增产能释放，工业硅供应端仍显充足。需求方面，多晶硅价格跌幅放缓，企业去库情况较好，行业开工持稳；铝合金企业开工小幅下滑，采购原料仍以刚需为主；有机硅行业利润延续倒挂格局，新增产能投放，企业开工低位回升。综合来看，目前下游需求回暖程度有限，丰水期市场高位库存的消化难度较大，硅价上方仍存明显压力，关注还原剂端的让价空间。预计SI2308波动区间12300-14300。

棉花：郑棉今日震荡下行。美棉种植面积低于预期，USDA预计美国23/24年度棉花种植面积1108.7万英亩，分析师预期1116.680万英亩，USDA此前预计1247.8万英亩。国内天气和库存炒作逐渐降温，基本面缺乏实质性利好。目前新疆天气转好，行业淡季下需求承压，叠加抛储政策近期或将落地，09合约持续上行空间预计有限，短期预计震荡整理为主。中长期看，国内棉花产量下滑已成事实，新棉抢收大概率会在今年重演，中长期棉价重心有望继续抬升，建议逢低做多远月01合约，CF401区间16000-18000。

白糖：郑糖今日出现回落。现货方面，广西南华木棉花报价维持元在7100元/吨，云南南华维持维持在6870元/吨。总体而言，目前印度的减产助推国际糖价；同时市场也继续关注厄尔尼诺发展，原油价格、巴西开榨和国内消费的变化；另外全球宏观经济变动、国内经济政策、各国汇率波动也将对糖价产生影响。而新榨季国内制糖成本提高和预期产量偏低利多糖价。策略上，后国内进口减少，后市注意天气炒作，短期糖价仍将动荡，长期投资者可以继续逢低买入。预计SR09合约波动区间6500-7500。

生猪：生猪价格出现回落。根据涌益咨询的数据，7月4日国内生猪均价14.13元/公斤，比上一交易日上涨0.18元/公斤。从季节性而言，当前生猪消费处入淡季，供应压力也处于上半年最大时期。对于2023年的走势，当前价格已经触及养殖成本，叠加经济复苏、非瘟带来仔猪存栏的损失以及猪肉收储，消费端恢复后下方现货价格空间有限并有望反弹。但考虑到2022下半年生猪养殖利润偏高，能繁母猪存栏恢复，2023年生猪总体供应有望逐步增加，全年猪价重心仍将低于2022年，交易节奏的把握将更为关键。企业可以等价格恢复至养殖成本之上后卖出套保，长期投资者可以在养猪成本一带逐步择机入场买入生猪近月合约，预计LH09合约波动区间15000—18000。

苹果：苹果期货继续小幅波动。根据我的农产品网统计，截至6月28日，本周全国主产区库存剩余量为118.97万吨，单周出库量21.75万吨，其他产区基本结束，后市关注山东、陕西出库量。。现货方面，根据我的农产品网的数据，山东栖霞80#纸袋一二级市场价5.25元/斤，与上一日持平；陕西洛川70#纸袋半商品市场价4.2元/斤，与上一日持平。策略上，市场博弈再起，关注近期套袋数据，预计AP10合约波动区间8000—10000，操作上建议区间波动操作为主。